存3年比存5年利率还高?利率“倒挂”有钱赚!

来源:财迷笔记,作者:米米

最近有个事大家可以注意一下,不少银行的存款,出现存5年不如存3年的利率高。

 

像:中行3年期定期存款利率是3.15%,而5年期定期存款的利率才给2.75%;建行也一样,3年期5万以上,利率是3.15%,而5年期利率只有2.75%;还有工行,3年期整存整取利率是3.15%,5年期只有2.75%。

 

存3年比存5年利率还高?利率“倒挂”有钱赚!

 

怎么存的时间越长,反而利率越低了呢?

这就得讲讲,利率的本质了。存款利率对于银行来说是资金的“成本价”,而贷款利率对于银行来说是资金的“销售价”,而对于企业来说贷款利率又是企业资金的“成本价”。受疫情影响,这两年经济发展不稳定,国家鼓励金融机构给实体经济降低融资利率。

所以,整体货币政策都是“宽松”的,这两年LPR就下降了很多次。另一方面,国家再放开一些房产政策,尤其5年期LPR的下调,可以有效降低放贷偿还金额,也算是侧面刺激房产市场。5年期LPR的下调,就意味着5年期贷款利率减少了。

上面我们说,贷款利率是银行的“销售价”它减少了,要是存款利率“成本价”不降,银行存款和贷款之间的息差就会不断减少。所以,为了稳住银行的经营利润,存款利率的下调也是必然。银行当下也不希望,客户通过3年期及以上的存款来“锁定”某个利率,增加银行付息成本。

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事件指向房产市场

我们之前也讲过,5年期以上的LPR是对应房地产市场的贷款,而1-3年是对应中小企业经营的贷款。现在出现利率倒挂,说明房产政策对利率刺激要大于中小企业经营刺激的政策。再换句话说,就是救房地产市场或是第一位的这也就能解释,为什么最近经常看到,各种奇葩新闻。如:河南开封“小麦、大蒜”付首付、南京楼盘的西瓜可抵10万首付、广西玉林公务员进村卖房、青岛的有存款不买房要被约谈等等。

存款利率倒挂,怎么赚钱呢?

市场利好房企就从房地产找机会。去年各种政策打压的房地产企业,今年虽然不继续下跌,但一直也没出现扭转行情。中国市场一直都是先政策底,后市场底。如果一个政策不能使行业触底,就再出一个政策,还不行就再出一个政策。这样政策的叠加,会出现“戴维斯双击”的效用,也就是行业存在报复性上涨的可能。所以,目前看这些政策的叠加与传导,虽然还没促进市场反弹,但米米觉得离市场反转应该也不远了,长期定投房地产是不错的选择。

当然,如果房地产行业回暖,还会带动其上下游产业复苏,这些行业也可以考虑。上游的黄沙、水泥、钢筋、运输、监理、检测、勘察、水电消防配套。

下游的设计、装修、家具、家电、中介、物业、信贷、广告、汽车。房地产这个支柱行业萎靡后,这些相关产业日子都不好过,随着房地产行业回暖,未来这些行业也就都会有投资机会了。

对于理财同学来说,5年期存款利率低于3年期存款利率,也就是长期无风险利率的下行。这就会对长期债券市场产生利好,可以关注长债基金的走势。除此之外,可转债市场也会受到利好影响,可以关注“双低”的可转债进行投资。就说这些吧~以上仅为知识分析,而非操作指导入市有风险,投资需谨慎!

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